अन्य विकल्प रणनीतियाँ

6. 5-15 मिनट के लिए रणनीतियाँ

अन्य विकल्प रणनीतियाँ

एक कॉल ऑप्शन या सीई एक अनुबंध है जो खरीदार को खरीदने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं, पूर्व निर्धारित मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति (स्ट्राइक मूल्य के रूप में जाना जाता है), पूर्व-निर्धारित समय-सीमा के भीतर. यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि खरीदने या न खरीदने का विकल्प पूरी तरह से खरीदार के पास है. एक ट्रेडर आमतौर पर कॉल ऑप्शन तब खरीदता है जब उसे अंडरलाइंग की कीमत बढ़ने की उम्मीद होती है. जब कॉल विकल्प का खरीदार अन्य विकल्प रणनीतियाँ अपने कॉल विकल्प का प्रयोग करता है, तो विक्रेता के पास अंतर्निहित परिसंपत्ति को स्ट्राइक मूल्य पर बेचने के अलावा कोई अन्य विकल्प नहीं होता है. हालाँकि, यह तभी हो सकता है जब कॉल खरीदार समाप्ति अवधि से पहले अपने अधिकार का प्रयोग करे. याद रखें, कॉल ऑप्शन न केवल सट्टा उद्देश्य के लिए खरीदा या बेचा जाता है, बल्कि कभी-कभी स्प्रेड या संयोजन रणनीति के हिस्से के रूप में भी खरीदा या बेचा जाता है.

कॉल ऑप्शन के दो पहलू

किसी भी अन्य लेनदेन की तरह, एक कॉल विकल्प में भी दो पक्ष होते हैं - कॉल खरीदार और कॉल विक्रेता, जिसे विकल्प लेखक भी कहा जाता है. कॉल राइटिंग का अर्थ है एक निर्दिष्ट तिथि (जिसे समाप्ति तिथि के रूप में जाना जाता है) पर या उससे पहले एक निर्दिष्ट मूल्य (स्ट्राइक प्राइस के रूप में जाना जाता है) पर एक अंतर्निहित बेचने के लिए एक अनुबंध शुरू करना. कॉल खरीदार के विपरीत, कॉल राइटर (या विक्रेता) समाप्ति तिथि पर स्ट्राइक मूल्य पर परिसंपत्ति को बेचने के लिए बाध्य है. बदले में, कॉल राइटर को अनुबंध लिखने के लिए प्रीमियम (विकल्प प्रीमियम के रूप में जाना जाता है) मिलता है. विकल्प प्रीमियम मौजूदा शेयर मूल्य, अस्थिरता और समाप्ति तिथि जैसे कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है.

हालांकि विकल्प लेखन एक जोखिम भरा व्यवसाय है, समय बीतने के साथ, विकल्प प्रीमियम समय के क्षय के कारण कम हो जाता है जिसके साथ कॉल राइटर का दायित्व और जोखिम कम हो जाता है. इसके अलावा, कॉल राइटर को अनुबंध में प्रवेश करने के तुरंत बाद विकल्प प्रीमियम मिलता है. साथ ही, यह प्रीमियम राशि गैर-वापसी योग्य होती है जब कॉल खरीदार अपने विकल्प का प्रयोग नहीं करने का निर्णय लेता है. कॉल राइटर के पास बाजार में कॉल खरीदकर समाप्ति तिथि से पहले किसी भी समय अनुबंध को बंद करने का लचीलापन भी है.

नग्न बनाम कवर्ड कॉल कॉल

एक नग्न कॉल वह है जब विकल्प लेखक अंतर्निहित स्टॉक के मालिक के बिना विकल्प अनुबंध बेचता है. इसलिए, इस कॉल को अनकवर्ड कॉल या अनहेज्ड शॉर्ट कॉल के रूप में भी जाना जाता है. यह अन्य विकल्प रणनीतियाँ सबसे जोखिम भरी विकल्प रणनीतियों में से एक है जिसका उपयोग विकल्प लेखक केवल तभी करते हैं जब वे समाप्ति तिथि तक अंतर्निहित की कीमत में गिरावट के बारे में सुनिश्चित होते हैं. जबकि सीमित उल्टा लाभ क्षमता है, एक नग्न कॉल सैद्धांतिक रूप से विकल्प लेखक को असीमित हानि क्षमता के लिए उजागर करता है. हालांकि सैद्धांतिक रूप से नुकसान की संभावना असीमित है, इस पद्धति के तहत एक विकल्प लेखक आमतौर पर एक अच्छी तरह से परिभाषित स्टॉप-लॉस रणनीति का उपयोग करके स्ट्राइक मूल्य से बहुत अधिक अंतर्निहित मूल्य से पहले विकल्प को वापस खरीदकर अपने नुकसान को सीमित कर देता है.

दूसरी ओर, कवर अन्य विकल्प रणनीतियाँ किए गए विकल्प कॉल के मामले में, कॉल विकल्प बेचने वाले विकल्प लेखक के पास अंतर्निहित सुरक्षा के बराबर राशि होती है. हालांकि विकल्प लेखक अंतर्निहित के मालिक होने से असीमित नुकसान की संभावना को कवर करता है, इस प्रकार के लेनदेन के लिए अधिक निवेश की आवश्यकता होती है (विकल्प बेचने और अंतर्निहित खरीदने के लिए), जो अंततः निवेश पर उसकी वापसी को कम कर देता है. आमतौर पर, इस तरह का लेन-देन एक निवेशक द्वारा किया जाता है, जो पहले से ही अंतर्निहित (दीर्घकालिक निवेश के रूप में) का मालिक है और निष्क्रिय स्टॉक का उपयोग करके विकल्प लेखन द्वारा अतिरिक्त राजस्व अर्जित करना चाहता है.

Sensibull for Options Trading

Sensibull भारत का पहला और सबसे बड़ा ऑप्शंस ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है। यहाँ हमारे पास क्या है:

- शुरुआती लोगों के लिए सुपर-सरल और कम जोखिम वाले विकल्प और रणनीतियाँ
- उन्नत विकल्प रणनीतियाँ बनाने और उनका विश्लेषण करने के लिए विशेषज्ञों के लिए विकल्प रणनीति निर्माता
- निफ्टी, बैंकनिफ्टी, और एनएसई स्टॉक विकल्प। और USDINR (डॉलर) विकल्प।
- एनएसई ऑप्शन चेन, ओपन इंटरेस्ट एनालिसिस, एफआईआई डीआईआई एनालिसिस, ऑप्शन प्राइस कैलकुलेटर, इंट्राडे एफएंडओ चार्ट्स, इंप्लाइड वोलैटिलिटी (IV) चार्ट्स, फ्यूचर्स डेटा।
- विकल्प डेटा जैसे विकल्प ग्रीक, पुट कॉल अनुपात (पीसीआर), IndiaVix
- व्हाट्सएप पर रीयल-टाइम मूल्य और पी एंड एल अलर्ट
- वीडियो ट्यूटोरियल सीखने के लिए बहुत सारे मुफ्त विकल्प
- वास्तविक धन के साथ व्यापार विकल्प, या वास्तविक धन के बिना आभासी व्यापार के साथ सीखें और अभ्यास करें
- रेडी-मेड ऑप्शंस स्ट्रैटेजीज जैसे कॉल स्प्रेड, पुट स्प्रेड, स्ट्रैडल्स, स्ट्रैंगल्स, आयरन कोंडोर, आयरन बटरफ्लाई, रेशियो स्प्रेड आदि।

Future and Option strategy

ऐप अच्छा काम करने वाला उपकरण है जो स्टॉक विकल्प रणनीतियों के लाभ और हानि को देखने का एक अनूठा तरीका प्रदान करता है।
प्रमुख विशेषताऐं -
• आप बाजार सूचकांक के आधार पर लाभ या हानि देखने के लिए अपनी रणनीति बना सकते हैं
• अपनी रणनीति को बचाएं और बाद में फिर से देखें।
• VIX इंडेक्स पर आधारित मार्केट रेंज को जानें।
• अन्य शीर्ष रणनीति जानें और डेटा का अनुकरण करें
• निफ्टी और बैंक निफ्टी एक्सपायरी दर्द बिंदु
• एफआईआई और डीआईआई स्टॉक और इंडेक्स ट्रेंड
• केन्द्र बिन्दु
• उपकरण - यूनानी कैलकुलेटर, एसआईपी, सरल ब्याज और चक्रवृद्धि ब्याज कैलकुलेटर

ऐप में निम्नलिखित शीर्ष रणनीतियाँ शामिल हैं
• बुलिश रणनीतियाँ: लॉन्ग कॉल, शॉर्ट पुट, बुल पुट स्प्रेड, लॉन्ग कॉल लैडर, कवर्ड
कॉल, कॉल बैक स्प्रेड, स्टॉक रिपेयर की रणनीति
• तटस्थ रणनीतियाँ: लंबी स्ट्रैडल, शॉर्ट स्ट्रैडल, लॉन्ग स्ट्रैंडल, शॉर्ट स्ट्रेंगल, लॉन्ग कॉल बटरफ्लाई, शॉर्ट कॉल बटरफ्लाई
• बेयरिश रणनीतियाँ: लॉन्ग पुट, शॉर्ट कॉल, कवर्ड पुट, बियर्ड कॉल स्प्रेड, बियर्ड पुट स्प्रेड, पुट बैक स्प्रेड।

रूढ़िवादी विकल्प रणनीतियाँ

अटलांटिक सिटी में रूलेट व्हील के स्पिन पर दांव लगाने की तुलना में ट्रेडिंग विकल्प जोखिम भरा हो सकता है, अन्य विकल्प रणनीतियाँ लेकिन यह होना जरूरी नहीं है। प्रेमी निवेशक अपने जोखिम को कम करने के साधन के रूप में विकल्पों का उपयोग करते हैं। आप अपने नुकसान के जोखिम को सीमित करने के लिए या किसी ऐसे शेयर पर मूल्य में लॉक करने के लिए विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं, जिसे आप उतारना चाहते हैं। कुछ रूढ़िवादी विकल्प रणनीति भी आपको अपनी मौजूदा स्टॉक स्थिति से अपनी आय बढ़ाने की अनुमति देती है।

डाउनसाइड प्रोटेक्शन

आप अपने स्टॉक के खिलाफ "पुट" विकल्प खरीदकर अपनी मौजूदा स्टॉक स्थिति को एक नाटकीय नुकसान से बचा सकते हैं। इस रणनीति को लंबे पुट के रूप में संदर्भित किया जाता है। एक लंबा पुट आपको एक निश्चित समय के लिए निर्धारित मूल्य पर अपने स्टॉक को बेचने के लिए अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं। आप आम तौर पर एक स्ट्राइक मूल्य के साथ एक पुट खरीदेंगे जो उस सबसे बड़े नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है जिसे आप अपने स्टॉक पर लेने के लिए तैयार हैं। यदि शेयर की कीमत उस मूल्य से कम हो जाती है, तो आप अपने पुट विकल्प का उपयोग कर सकते हैं, जिससे आप अपने स्टॉक को उच्च स्ट्राइक मूल्य पर बेच सकते हैं। यदि आपके स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है, तो आपका पुट विकल्प अनएक्सरेक्टेड समाप्त हो जाता है। आप प्रीमियम के लिए भुगतान की गई राशि खो देंगे, लेकिन आप अपना स्टॉक रखेंगे।

आप उस अधिकतम मूल्य में लॉक कर सकते हैं जिसे आप कॉल विकल्प खरीदकर स्टॉक के लिए भुगतान करने के इच्छुक हैं। इस रणनीति को एक लंबी कॉल के रूप में संदर्भित किया जाता है। एक लंबी कॉल आपको एक निश्चित समय के लिए निर्धारित मूल्य पर अंतर्निहित स्टॉक खरीदने के लिए, अधिकार नहीं बल्कि दायित्व देती है। एक लंबी कॉल रणनीति आपको स्टॉक खरीदने से पहले स्टॉक का अवलोकन करने का समय देती है। यदि शेयर की कीमत में काफी गिरावट आती है, तो आप इसे खरीदने के लिए बाध्य नहीं हैं। आप विकल्प प्रीमियम के लिए भुगतान की गई राशि खो देंगे, लेकिन आप संभावित रूप से अधिक बड़े नुकसान से सुरक्षित रहेंगे। यदि स्टॉक में काफी वृद्धि होती है, तो आप अपने विकल्प का उपयोग कर सकते हैं और कम लाभ के साथ शेयर खरीद सकते हैं, तत्काल लाभ कमा सकते हैं।

आय उत्पादन

आप अपने मौजूदा स्टॉक पोर्टफोलियो के खिलाफ कॉल विकल्प बेचकर, भले ही स्टॉक की कीमत बहुत ज्यादा न बढ़ रही हो, आप अपने मौजूदा स्टॉक पोर्टफोलियो से अतिरिक्त पैसा कमा सकते हैं। इस रणनीति को कवर्ड कॉल लिखने के रूप में जाना जाता है। आप निर्धारित अवधि के लिए निर्धारित मूल्य पर अपने स्टॉक को बेचने के लिए सहमत होने के लिए एक प्रीमियम प्राप्त करेंगे। यदि स्टॉक स्ट्राइक प्राइस से अधिक नहीं बढ़ता है, तो विकल्प आम तौर पर अनएक्सरेक्टेड समाप्त हो जाता है। आप अपने स्टॉक और प्रीमियम दोनों को रखेंगे। यदि विकल्प का उपयोग किया जाता है, तो आपको स्ट्राइक मूल्य पर अपना स्टॉक बेचना होगा और आपको प्रीमियम रखना होगा। यदि आपके शेयर की कीमत कम हो जाती है, तो आपका नुकसान प्रीमियम की राशि से आंशिक रूप से ऑफसेट होगा।

सभी उन्नत विकल्प रणनीतियों में कॉल और पुट का संयोजन शामिल है। इन रणनीतियों में से कई, जैसे कि बुल कॉल स्प्रेड या भालू पुट स्प्रेड, आपके संभावित नुकसान को प्रीमियम के लिए भुगतान की गई कीमत तक सीमित करते हैं। कुछ रणनीतियों, जैसे कि नग्न कॉल विकल्प लिखना, आपके संभावित नुकसान को आपके द्वारा प्राप्त किए गए प्रीमियम की मात्रा तक सीमित करता है, जो आपको नुकसान के असीमित जोखिम को उजागर करता है। विकल्प ट्रेडिंग या तो एक रूढ़िवादी या अत्यधिक सट्टा निवेश की रणनीति हो सकती है, लेकिन सभी विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियों में कुछ स्तर का जोखिम होता है। विकल्प सभी निवेशकों के अन्य विकल्प रणनीतियाँ लिए उपयुक्त नहीं हैं।

द्विआधारी विकल्प क्या हैं और उनका व्यापार कैसे करें?

वित्त में, द्विआधारी विकल्प एक प्रकार के विकल्प को संदर्भित करता है जहां भुगतान या तो एक निश्चित राशि है या कुछ भी नहीं है। एक “निश्चित राशि” एक व्यापार में निर्दिष्ट एक वित्तीय साधन या राशि है जिसे भुगतान किया जाएगा, भले ही विकल्प कैसे काम करता है।

इससे पहले कि हम द्विआधारी विकल्पों का व्यापार कैसे करें, हमें पहले यह पता लगाना चाहिए कि वे वास्तव में क्या हैं और उनमें निवेश करना कब समझ में आता है।

द्विआधारी विकल्प व्यवसाय व्यापार का एक रूप है जहां हर किसी के पास पैसा बनाने या खोने का मौका होता है। और बाइनरी या फिक्स्ड ट्रेडों के साथ, इसका मतलब है कि हमेशा हारने की 50% संभावना होती है। सौभाग्य से, कई अलग-अलग व्यापारिक रणनीतियाँ हैं जिनका उपयोग लोग अपने हारने की संभावना को कम करने और जीतने की संभावनाओं को बढ़ाने के लिए कर सकते हैं। हमारी पसंदीदा ट्रेडिंग रणनीतियों में से एक परवलयिक एसएआर रणनीति है, जो हमें ब्रेकआउट को इंगित करने की अनुमति देती है जो एक ऐसे व्यापार में समाप्त हो सकती है जो दैनिक मुनाफे पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती है। वहाँ कई अन्य महान रणनीतियाँ हैं और हम आपको प्रोत्साहित करते हैं कि आप अपने लिए उनकी संभावनाओं का पता लगाएं।