वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है

बुढ़ापे में आप अपने खर्चों की तैयारी के लिए आप क्या कर सकते हैं? एक वित्तीय सलाहकार या बीमा एजेंट (insurance agent ) दीर्घकालिक देखभाल बीमा के लिए आपको सुझाव दे सकता है। फिर आप एक ऐसी योजना चुन सकते हैं जो अभी और भविष्य में सस्ती हो, जब आपको इसकी सबसे अधिक आवश्यकता होगी।

वित्तीय सलाहकार का क्या काम होता है ?

एक वित्तीय सलाहकार (फाइनैंशल एडवाइजर) आपको वित्तीय जोखिम को खत्म करने और लंबी अवधि में वित्तीय लाभ के लिए रणनीति बनाने में मदद करता है। वह आपको बेहतर प्लान दे सकते हैं जो आपको आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सही रास्ते पर रखता है।

वित्तीय सलाहकार (फाइनैंशल एडवाइजर) विविध पृष्ठभूमि से आते हैं और सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं। इस वजह से, वे भ्रमित करने वाले शब्दजाल को समझाने और म्यूचुअल फंड चुनने में आपकी मदद करने के अलावा और भी बहुत कुछ कर सकते हैं।

सीधे शब्दों में कहें तो वित्तीय सलाहकार आपको हर तरह की वित्तीय योजना (फाइनैंशल प्लानिंग) बनाने में मदद करते हैं। वह आपके आज को संवारने के साथ साथ रिटायरमेंट तक की प्लानिंग में आपकी मदद कर सकते हैं।

फाइनेंशियल एडवाइजर निम्न प्रकार के होते हैंः

1. निवेश पेशेवर (Investment Professional)
2. कर पेशेवर (Tax Professional )
3. धन प्रबंधक (Wealth Manager)
4. वित्तीय योजनाकार (Financial Planner)

प्रत्येक प्रकार के वित्तीय सलाहकार (Financial Advisor) अलग-अलग वित्तीय लक्ष्यों तक पहुँचने में आपकी मदद करने के लिए विशिष्ट रूप से योग्य होते हैं।

वित्तीय सलाहकार आपकी अभी की कंडिशन के साथ के आपकी भविष्य की योजनाओं का सही से विश्लेषण करता है। इसके बाद आपकी क्षमता के अनुसार बिना आपको सही निर्णय लेने में मदद करता है। हालांकि फाइनेंशियल एडवाजर की बातों पर आप हमेशा आंख बद करके विश्वास नहीं कर सकते हैं। इसके लिए आपको जरूरी है कि आप उससे सलाह लें और अन्य रिसर्च करके सही निर्णय लें। वित्तीय सलाहकार आपको निम्न बातों की जानकारी दे सकते हैं:

सेवानिवृत्ति योजना (Retirement Planning)

आप रिटायरेंट (Retirement) के बाद अपनी जिंदगी को कैसे देखते हैं? क्या आप दुनिया घूमना चाहते हैं? क्या आप अपना खुद का व्यवसाय खोलने के बारें में सोचते हैं? क्या आप अपनी एनजीओ खोल कर लोगों की मदद करना चाहता हैं? कोई वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है फर्क नहीं पड़ता कि आपका सपना क्या है, आपको दो या तीन दशकों या वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है उससे अधिक तक ले जाने के लिए स्थिर आय स्त्रोतों की आवश्यकता है।

एक इनवेस्टमेंट प्रोफेशनल (Investment Professional) की तरह एक वित्तीय सलाहकार आपको न केवल धन बनाने में मदद कर सकता है, बल्कि लंबी अवधि के लिए पैसा कैसे बचा कर रखें यह भी सिखाते हैं। वे आपकी अनुमानित वित्तीय जरूरतों का अनुमान लगा सकते हैं और आपकी रिटायमेंट सेविंग को बढ़ाने के तरीकों की प्लानिंग बना सकते हैं। वह आपको सलाह दे सकते हैं कि आपको वर्तमान में कैसी जगह पैसा लगाएं ताकि आने वाले समय में वह पैसा बढ़े और सुरक्षित भी रहे।

निवेश (Investment)

कुछ वित्तीय सलाहकार निवेश पेशेवर यानि इनवेस्टमेंट प्रोफेशनल भी होते हैं। स्मार्टवेस्टर पेशेवरों की तरह, वे आपको यह पता लगाने में मदद कर सकते हैं कि आपके लिए कौन से म्यूचुअल फंड या स्टॉक्स या आईपीओ सही हैं और आपको यह दिखा सकते हैं कि अपने निवेश का प्रबंधन और अधिकतम लाभ कैसे उठाएं? वे आपको जोखिमों को समझने में भी मदद कर सकते हैं? एक सफल इनवेस्टमेंट प्रोफेशनल रिस्क के साथ ही बेनेफिट को दिखाता है लेकिन वह जोखिम को भी आपके समक्ष रखता है ताकि आपसे कोई गलती ना हो।

इनवेस्टमेंट प्रोफेशनल आपको आर्थिक जगत की उथल-पुथल से बचाने में मदद करते हैं। वह जानकारी रखते हैं कि कब कौन सा बाजार ऊपर जाएगा कब कौन सा नीचे।

मध्य कार्यालय (ऋण प्रबंधन)

वर्ष 2007-08 के केंद्रीय बजट में कहा गया है कि "दुनिया भर में, ऋण प्रबंधन मौद्रिक प्रबंधन से अलग है। सरकार में एक ऋण प्रबंधन कार्यालय की स्थापना के लिए कुछ समय से वकालत की जाती रही है। अब तक हासिल राजकोषीय समेकन ने हमें पहला कदम उठाने कै लिए प्रोत्साहित किया है। तदनुसार, मैं एक स्वायत्त ऋण प्रबंधन कार्यालय (डीएमओ) स्थापित करने के लिए प्रस्ताव करता हूँ, और पहले चरण के तौर पर,एक पूर्ण डीएमओ को संक्रमण की सुविधा के लिए एक मिडिल ऑफिस स्थापित किया जाएगा।

इस घोषणा के बाद, वित्त मंत्रालय में सितंबर 2008 में मिडिल ऑफिस स्थापित किया गया था। जब ऋण प्रबंधन कार्यालय स्थापित किया जाएगा, तब मिडिल ऑफिस को इसमें विलय किया जाएगा। मिडिल ऑफिस की जिम्मेदारियों को नीचे वर्णित किया गया है :

परियोजना जोखिम विश्लेषण में भारोत्तोलन कारकों का प्रयोग करें।

भारोत्तोलन कारकों के उपयोग से विभिन्न परियोजना जोखिमों की तुलना करना संभव हो जाता है। मान्यता के परिणाम परियोजना जोखिम हमें सराहना करनी चाहिए क्योंकि वे अपने प्रभाव में भिन्न हो सकते हैं। वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है इसलिए यह महत्वपूर्ण है कि हम वस्तुनिष्ठ भार कारकों को लागू करें परियोजना जोखिम जोड़ने के लिए।

इस लेख में हम निम्नलिखित वजनी कारकों को पहचानते हैं:

केंद्र सरकार के भीतर, भौतिकता का एक निश्चित प्रतिशत अक्सर 1% के प्रतिशत के लिए उपयोग किया जाता है। अग्रिम में एक सुरक्षा मार्जिन बनाने के लिए, हालांकि, 0.8% के प्रतिशत का उपयोग करने की सिफारिश की जाती है।

यदि हम एक परियोजना जोखिम को पहचानते हैं और वित्तीय जोखिम की गणना करना संभव है, तो हम निम्नलिखित तालिका का उपयोग करते हैं:

अलग-अलग पोस्ट

हम स्पष्ट रूप से कहते हैं कि हमें इस संबंध में अलग-अलग पोस्ट नहीं देखना चाहिए। हमें परियोजना के कुल बजट के संबंध में परियोजना के जोखिम का अनुमान लगाना होगा। ऐसा करने में, हमें यह अनुमान लगाना चाहिए कि वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है क्या पहचाना गया जोखिम एक व्यवस्थित त्रुटि है या एक आकस्मिक त्रुटि है। यदि कोई व्यवस्थित त्रुटि है, तो हमें उस प्रतिशत को निर्धारित करने के लिए अन्य सभी परियोजनाओं को भी देखना होगा, जिनके लिए वर्णित परियोजना जोखिम हो सकती है।

एक पूर्ण राशि के बजाय प्रतिशत के साथ काम करना एक बड़ा लाभ है। प्रतिशत के साथ, वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है हम प्रोजेक्ट बजट की तुलना में अन्य परियोजनाओं पर कुल प्रभाव की सीधे गणना वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है भी कर सकते हैं। जब परियोजना स्तर पर वित्तीय जोखिम स्थापित किया जाता है, जहां हम एक पूर्ण राशि के साथ काम करते हैं, तब भी अन्य परियोजनाओं पर संबंधित जोखिम के प्रभाव के बारे में चर्चा होती है।

जोखिम विश्लेषण के संबंध में भार कारकों के पहलू

परियोजना के जोखिमों को तौलने के अलावा, यह महत्वपूर्ण है कि किसी विशेष जोखिम का अनुमान लगाते समय हम किन पहलुओं का उपयोग करते हैं। वित्तीय वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है पहलू मुख्य रूप से महत्वपूर्ण है। ऐसा इसलिए है क्योंकि परियोजना पर अंतिम फैसला काफी हद तक वित्तीय पहलू पर निर्भर करता है। इसके अलावा, अन्य पहलू महत्वपूर्ण हैं जैसे संगठन की प्रतिष्ठा, राजनीतिक जोखिम, लेनदेन की आवृत्ति। कुछ परियोजनाओं में अतीत में एक ऑडिट बॉडी द्वारा त्रुटियों का पता लगाया गया है, यह भी निर्णायक है।

सभी संभावित परियोजना जोखिमों के लिए, इसलिए हमें उन पहलुओं को तौलना चाहिए, जिनमें हम जोखिम की पहचान करते हैं। हमें कुल परियोजनाओं के संबंध में इन पहलुओं के भार का वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है निर्धारण भी करना चाहिए।

इसके लिए निम्नलिखित अनुसूची तैयार की गई है:

भारतीय निर्यात क्रेडिट गारंटी निगम (ईसीजीसी लि.)

भारत सरकार के पूर्ण स्वामित्व वाली ईसीजीसी लि. (पूर्व में निर्यात क्रेडिट गारंटी निगम लिमिटेड के नाम से जानी जाती थी) की स्थापना 1957 में की गई थी, जिसका उद्देश्य क्रेडिट जोखिम बीमा और निर्यातों के लिए संबंधित सेवाओं को प्रदान करके देश से निर्यात को बढ़ावा देने के उद्देश्य से किया था। वर्षों से इसने भारतीय निर्यातकों की आवश्यकताओं के अनुरूप विभिन्न निर्यात ऋण जोखिम बीमा उत्पाद तैयार किए हैं। ईसीजीसी मूल रूप से एक निर्यात प्रोत्साहन संगठन है, जो भारतीय निर्यातकों की प्रतिस्पर्धात्मकता को बेहतर बनाने के लिए ऋण बीमा कवर प्रदान करता है।

निर्यात ऋण का विस्तार करने वाले वाणिज्यिक बैंकों की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए निगम ने विभिन्न निर्यात ऋण बीमा योजनाएं शुरू की हैं। बीमा कवर बैंकों को निर्यातकों को समय पर और पर्याप्त निर्यात ऋण सुविधा देने में सक्षम बनाता है। ईसीजीसी अपनी वित्तीय जोखिम का प्रबंधन कौन करता है प्रीमियम दरों को इष्टतम स्तर पर रखता है।

कम जोखिम वाले तीन म्यूचुअल फंड कौन से हैं?

इस हिसाब से सेक्टर फंड में निवेश करने में काफी जोखिम होता है. इसकी वजह यह है कि हो सकता है कि लंबी अवधि तक कोई खास सेक्टर मंदी की गिरफ्त में आ जाये और आपका निवेश फंस जाए.

यही वजह है कि वित्तीय सलाहकार निवेशकों को सेक्टर या थीम फंड से दूर रहने की सलाह देते हैं. सेक्टर या थीम फंड में उन निवेशकों को ही निवेश करने के लिए कहा जाता है, जिन्हें उस सेक्टर से जुड़ी खबरों की जानकारी होती है.

अगर कोई निवेशक किसी खास सेक्टर से जुड़ी समस्या और उससे कंपनियों की निबटने की क्षमता का सही आंकलन कर पाता है, तभी उसे उस निवेश से फायदा होता है.